Как известно, Форекс-трейдинг – это весьма рискованный бизнес. Иными словами, трейдер может потерять деньги по сделке с валютой, если рыночный курс изменится в неблагоприятную для него сторону. Однако угрозу финансовых потерь в торговле на Форекс нельзя полностью исключить.
Чтобы получать прибыль и минимизировать возможные убытки, соответствующими рисками нужно грамотно управлять. Таким образом, риск-менеджмент играет важнейшую роль в трейдинге на валютном рынке. Следует выяснить, в чем состоит управление торговыми рисками, если речь идет о совершении спекулятивных сделок на Форекс.
Что такое риск-менеджмент в Форекс-трейдинге?
Прежде всего, нужно конкретизировать понятие риск-менеджмента применительно к спекулятивной торговле на валютном рынке Форекс. Надо отметить, что трактовка этого термина может ощутимо отличаться в зависимости от контекста. Очень часто управление рисками отождествляют с контролем над капиталом, попыткой избежать потерь, оценкой вероятных убытков, обоснованным закрытием сделок, постановкой защитных ордеров. Однако все эти определения не могут считаться точными, поскольку они отражают лишь некоторые аспекты понятия риск-менеджмента.
На самом деле, риск-менеджмент представляет собой элемент торговой системы, отвечающий за определение объема позиции, удерживаемой трейдером Форекс. Иначе говоря, управление рисками сводится к расчету количества лотов, составляющих сделку. Риск-менеджмент помогает определить ту сумму – часть торгового депозита, – которой можно рискнуть, совершая на Форекс очередную сделку.
Таким образом, управление рисками соответствует управлению размером торговой позиции – как уже открытой, так и пока только намеченной к открытию. Трейдер Форекс должен четко понимать, как угроза финансовых потерь зависит от количества торгуемых лотов (или объема совершаемой сделки).
В спекулятивной торговле на Форекс риск-менеджмент обеспечивает следующие преимущества:
- Предотвращает потерю депозита, жестко ограничивая риски по сделкам.
- Оптимизирует торговую стратегию, формируя статистику сделок и финансовых результатов. Обладая такой информацией, трейдер может корректировать свою методику.
- Способствует грамотному управлению торговым капиталом. Это позволяет минимизировать потери по убыточным сделкам и максимизировать доход по прибыльным позициям.
Как рассчитать подходящую величину торговой сделки на Форекс?
Риск-менеджмент в торговле на Форекс подразумевает вычисление размера лота по совершаемой сделке. В Форекс-трейдинге понятием «лот» принято обозначать величину, используемую для измерения объемов позиции. Так, один стандартный лот на валютном рынке соответствует величине, равной 100 000 единиц исходной денежной единицы. Например, для пары EURUSD один торговый лот составляет 100 000 евро.
Чтобы рассчитать размер совершаемой сделки, нужно следовать определенному порядку действий.
Шаг первый – установить допустимый процент риска по открываемой сделке
Речь идет об определении суммы, которой трейдер готов рискнуть, открыв сделку. Данная сумма должна соответствовать допустимому риску, рассчитываемому как процент от величины торгового депозита. В практике Форекс-трейдинга существуют следующие подходы к установлению процента риска:
- Консерватор – максимум 2%. Если, например, величина депозита составляет 1000 USD, то допустимый убыток по одной сделке не должен превышать 20 USD.
- Умеренный трейдер – свыше 2%, но не более 5%.
- Агрессивный трейдер – свыше 5%. При депозите, равном 1000 USD, допустимый убыток может превышать 50 USD. Нетрудно посчитать, что последовательность из десяти неудачных сделок приведет к потере минимум 50% торгового депозита.
- Крайне агрессивная торговля – свыше 10%. Такой процент риска считается радикально высоким для Форекс и, соответственно, не рекомендуется.
Важно понимать, что на Форекс ограничение процента риска предопределяется психологией трейдера, его эмоциональной устойчивостью. Таким образом, у каждого отдельного спекулянта может быть свой допустимый процент риска – индивидуальный, – который окажется наиболее комфортным.
Шаг второй – рассчитать размер торговой позиции
На этом этапе необходимо вычислить объем совершаемой сделки, руководствуясь допустимым процентом риска. Процедуру вычисления можно рассмотреть на следующем примере:
- Допустимый уровень торгового риска – 2% от величины депозита. Открывается сделка покупки (BUY) по инструменту EURUSD. Размер депозита трейдера – 2000 USD. Уровень стоп-лосс по сделке – 20 пунктов (он предопределяется стратегией трейдера).
- Денежный эквивалент торгового риска по сделке составляет 40 USD (то есть 2% от 2000).
- Затем 40 USD нужно разделить на величину стоп-лосс (20 пунктов). Стоимость 1 (одного) пункта составит 2 USD.
- Таким образом, если денежный эквивалент 1 (одного) пункта по EURUSD равен 10 USD при 1 стандартном лоте, то трейдеру следует открыть сделку, объем которой будет соответствовать 0,2 стандартного лота.
Особое значение имеет также обоснованное позиционирование защитных ордеров по совершаемой сделке. Речь идет об установлении стоп-лосс и тейк-профит. Решая этот вопрос, трейдеры часто ориентируются на моменты пересечения Moving Averages. Кроме того, можно руководствоваться уровнями поддержки/сопротивления, а также простым математическим соотношением между тейк-профит и стоп-лосс (например, 3 к 1).
